要 目
▌ 2023能源电子产业发展大会暨广东新型储能产业发展高峰论坛顺利召开
▌ 2023年全球约有12%至14%的iPhone在印度生产
▌ 三季度中国厂商AMOLED手机面板出货量份额增至45%
▌ 三季度中国彩电市场下沉渠道分析
▌ 光伏前三季总营收破万亿，增速回落横向扩张难持续
▌ 手机芯片厂商迎来“加单潮”
2023能源电子产业发展大会暨广东新型储能产业发展高峰论坛顺利召开。为加快推进电子信息技术与新能源协同发展，进一步支撑产业融通创新，2023年11月8日至10日，2023能源电子产业发展大会暨广东新型储能产业发展高峰论坛（以下简称“大会”）在广东珠海召开。作为推动电子信息技术与新能源融合发展的重要平台与窗口，为期3天的大会将通过1场开幕式、1场高峰论坛、10场主题论坛、1场专业展览共同构成活动体系，打造能源电子领域一流会展活动品牌，共探产业发展新愿景、共绘行业发展新蓝图、共创绿色低碳新未来。
广东新型储能产业链具有完备的产业链、优秀的市场主体、丰富的应用场景、雄厚的创新实力、健全的政策体系，是发展能源电子及新型储能产业的良好沃土。广东省委、省政府高度重视新型储能产业发展，将新型储能产业打造成为广东省“制造业当家”的战略性支柱产业，构建形成“1+N+N”政策体系，在政策供给、技术研发、项目引进、应用拓展等方面精准发力，新型储能产业发展呈现良好态势。珠海市作为创新开放的策源地，近年来同样聚焦新型储能，并以更大力度地“走出去，引进来”，以项目招引的“超强度”赢得产业发展的“加速度”。2023年1至9月，珠海新型储能产业产值同比提升24%，同时装机规模同比提升230%。目前，珠海仍在继续扩大自身产业优势。
大会同期举办的2023能源电子博览会，作为国内首个能源电子专业展，展览面积近三万平方米，集合能源电子领域高端装备、先进材料、关键技术、应用场景等核心要素，围绕太阳能光伏、新型储能、重点终端应用、关键信息技术四大领域进行展示。百余家龙头和创新企业从不同角度诠释“光储端信”各自产业特色和深入融合发展态势，通过对创新产品、创新技术和创新应用的展示，为企业在能源电子新赛道上打造推动先进产品、推广市场应用的新平台。
2023年全球约有12%至14%的iPhone在印度生产。近年来，印度在生产相关激励（PLI）计划等政策扶持下，吸引了越来越多的手机厂商投建产能，手机制造产业规模不断壮大，已成为仅次于中国的全球第二大手机生产国。随着用工用地成本的上升，叠加中美贸易摩擦的影响，苹果公司为减少面临的政治和经济风险，加速推动其代工制造企业向印度等国家转移，富士康、立讯精密等企业在印度不断扩大产能规模。跟踪苹果产业链多年的分析师郭明錤发布报告指出，2023年全球约有12%至14%的iPhone在印度生产。在印度的iPhone产能中，富士康拥有75%至80%的产能。而在2021年，印度占全球总体iPhone手机产量仅为1%。
值得关注的是，印度塔塔集团已经收购了纬创在印度的生产线，成为iPhone的组装商。这一举措可以加强苹果与印度的合作关系，一方面可以加强印度本土制造能力，另一方面也有利于未来在印度市场销售iPhone和其他产品。2023财年，苹果在印度的业务营收达到近5000亿卢比，销售额增长48%，达到4932.1亿卢比，净利润飙升76%，达到222.9亿卢比，这是苹果在印度过去5年里净利润增长最快的一次，印度已成为苹果的一个关键市场。据业内人士分析，预计到2024年印度生产的iPhone在全球市场的比例将提升至20%至25%。随着印度iPhone产能的提高，富士康在中国郑州和太原的生产规模预计将在2024年分别减少35%至45%和75%至85%。
三季度中国厂商AMOLED手机面板出货量份额增至45%。进入下半年传统销售旺季，在消费电子终端产品需求加速复苏的带动下，第三季度AMOLED智能手机面板需求明显增长。根据CINNO Research数据显示，2023年第三季度全球市场AMOLED智能手机面板出货量约1.8亿片，同比增长29.6%，环比增长25.1%，同比、环比均实现增长。其中，柔性AMOLED智能手机面板占比近八成，同比上升4.0个百分点。
分地区来看，中韩双雄并立，韩国仍占据着市场主导地位，中国在此领域持续发力，不断缩小与韩国的差距。三季度韩国厂商份额缩窄至55.0%，国内厂商出货份额占比为45.0%，同比增加14.6个百分点，环比增加1.6个百分点，份额持续攀升。今年以来，OPPO、vivo、荣耀等国内手机厂商在智能手机产品中大量导入柔性OLED，国产面板厂商凭借更高的性价比优势获得大量订单，推高了国产柔性OLED出货量，国内市场展示出强劲的增长动力，给韩国厂商带来前所未有的压力。具体厂商表现来看，京东方AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长68.0%，市场份额同比上升3.8个百分点至16.5%，京东方前三季度柔性AMOLED产品出货量已超8000万片，有望达成其全年出货量目标。维信诺AMOLED智能手机面板出货量同比增长95.6%，市场份额同比上升3.3个百分点至9.9%，排名至全球第三，国内第二，其合肥及固安G6产线稼动率水平持续良好。受惠于其健康的客户结构，天马微电子订单量持续稳步上升，三季度AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长385.7%，市场份额同比上升5.6个百分点至7.6%，位居全球第四、国内第三。华星光电以7%的市场份额位居全球第五。
三季度中国彩电市场下沉渠道分析。随着渠道碎片化的加剧，各个渠道之间的竞争也在逐渐升级，下沉渠道不仅具有线下实体门店的体验服务优势，而且兼顾线上渠道的效率优势，逐渐成为新零售模式下最具代表性的渠道之一。这也引得企业对于下沉渠道的关注度随之走高。近年来，我国经济始终处于稳增长、高质量发展阶段，伴随着经济水平的整体提高，下沉渠道的消费潜力和消费趋势进一步凸显，为彩电企业提供了发展空间和发展方向。奥维云网（AVC）监测数据显示，2023年下沉渠道头部彩电品牌集中度较高，三季度销量CR5市场份额为87.3%，销额CR5市场份额为90.8%，均处于较高水平。但是头部品牌市场份额的高度集中化，在一定程度上加剧了中长尾品牌的发展难度，制约了品牌的发展空间上限所在。下沉渠道的消费者对价格比较敏感，他们在购买彩电产品时往往会比较各种品牌和型号的价格，同时也会比较同一产品在不同渠道的价格，进而综合选择质价比较高的产品。奥维云网（AVC）监测数据显示，横向对比传统电商的平台电商和专业电商来看，下沉渠道拥有较大的价格优势，2023年三季度彩电市场下沉渠道均价为2617元，同期平台电商和专业电商的均价分别为3140元、2519元。下沉渠道凭借此种价格优势，与线上细分渠道争夺市场份额，以持续优化的产品、服务和价格，为下沉渠道消费者提供所见即所得的优质产品。总的来说，下沉渠道是一个充满机遇和挑战的领域。随着城市化进程的推进和农村消费能力的提升，下沉渠道的潜力逐渐被挖掘出来。彩电企业需要深入了解消费者的需求和购买习惯，提供符合他们期望的产品和服务。同时，下沉渠道也要强化与头部品牌合作，以大品牌占领下沉用户心智。只有通过不断创新和优化，彩电企业才能在下沉渠道中获得竞争优势，实现可持续发展。
光伏前三季总营收破万亿，增速回落横向扩张难持续。前三季度，国内光伏新增装机量持续增长，全行业总营收突破万亿大关，总营收与总利润的同比增速均超过20%。但受光伏产业链价格大幅下降影响，终端需求与大幅扩张的产能错配，全行业营收与净利增速，较上年收窄明显，无论是一体化制造商，还是硅片、电池的龙头，都难维持过去两年的高增长。根据国家能源局数据显示，今年前三季度，全国光伏发电新增装机12894万千瓦，维持增长态势。截至2023年9月底，光伏发电装机5.21亿千瓦。在此背景下，上市光伏企业总营收破万亿元。Wind数据显示，84家光伏上市公司前三季度共计实现营业收入11181.27亿元，上年同期为9196.00亿元，同比增长21.59%；实现净利润1225.81亿元，上年同期为1002.62亿元，同比增长22.26%。整体业绩增长的背景下，光伏行业的业绩同比增速出现回落明显。数据显示，今年前三季度，84家光伏上市公司的营业收入同比增速的平均值为32.1%、中位数19.17%，上年同期分别为58.06%、43.28%，分别同比下降25.96个百分点、24.11个百分点；归母净利润同比增速的平均值为27.27%、中位数为29.87%，上年同期为91.9%、35.4%。部分龙头股第三季度的业绩表现不理想。统计显示，32家光伏公司三季度的净利润同比下滑超过15%，TCL中环、爱旭股份、锦浪科技、隆基绿能、通威股份、固德威等龙头股均在列。因硅料跌价传导至硅片跌价，TCL中环第三季度营收净双双下滑，营业收入137.56亿元，同比下滑24.19%，净利润16.52亿元，同比下滑20.72%，为十年来首次出现单季度营收净利双双下滑的局面。TCL中环表示，前三季度，光伏行业产能扩张与终端需求不匹配，导致产业链价格快速下行，产业链竞争博弈剧烈。N型技术产品快速迭代，行业产能面临结构性调整，落后产能面临停产出清，当前光伏行业横向以资本扩张产能的逻辑很难持续，公司的技术路线会兼顾近期和未来5年的问题，以避免电池行业不断发生迭代淘汰固定资产对资产的伤害。
手机芯片厂商迎来“加单潮”。近期不少手机品牌厂商在华为Mate 60系列新机热销之后，也感受到市场可能转暖的氛围，叠加库存水平的持续降低，以及高通及联发科新一代旗舰芯片的陆续推出，已经陆续开始追加订单。有中国台湾供应链厂商指出，部分以新兴市场为主的大陆手机品牌厂商，由于此前堆积的库存已消化得差不多，也展开库存回补动作。联发科在此前的法说会上表示，过去几个月，已观察到整体渠道库存改善，已连续五个季度降低，到第三季末库存周转天数已达90天的健康水准，并预期整体库存环境在未来几季将继续改善。韩系一线手机大厂（三星电子）折叠机销售成绩不错，近期也放出了追加订单的信息。另外，10月25日，移动处理器大厂高通在骁龙峰会上正式发布新一代旗舰移动平台——骁龙8 Gen3，这也是高通首款以生成式AI为核心设计的移动平台，小米14系列首发了骁龙8 Gen3，并取得了惊艳的市场表现。此外，联发科也于11月6日晚间正式发布新一代的旗舰移动平台天玑9300，带来“全大核”的创新设计以及强劲的生成式AI能力，vivo X100系列首发，预计也将会带动一波销量。随着上述订单动能的助力，部分手机相关芯片设计厂商评价，有别于过往第三季是全年业绩高峰，第三季营运通常较淡的情况，今年第四季表现可能会优于第三季，下半年出货量有机会比上半年成长20%左右。